中资行主推增值服务外资行立足财富管理

一方是拥有百年私人银行历史的外资银行，一方是从2007年才逐渐涉足私人银行领域的中资银行。随着中国“富豪经济”的兴起，中外资银行已在逐鹿私人银行这个资产管理业务金字塔顶端的服务产品。由于各方面因素的差异，中外资银行在国内私人银行业务领域也体现出不同的特点。

中国社科院金融研究所王增武博士对《证券日报》记者表示，目前在私人银行业务领域，中资银行以增值服务为主，产品服务和财富管理为辅，而外资银行则是考虑投资者的风险承受能力，对投资者进行全方位的综合性的财富管理。这是中资银行与外资银行私人银行业务的主要区别。

产品方面，中资银行以阳光私募、集合信托融资类产品、私募股权投资产品，包括信贷类产品为主。“这些产品和个人银行产品的区别，最大的差别可能就是在受益上，收益上可能提高几个点，真正资产管理能力和财富管理能力并没有太大的变化，因为私人银行的管理团队一般是个人、零售部门分出来的。”王增武表示，整体私人银行的财富管理的能力需要提高。因为拥有丰富的海外市场和网络，外资行主要做外币的结构性产品、QDII，本土化产品不多。

“外资银行在产品设计方面的经验确实比较丰富。外资行有很多挂钩港股、国际商品的产品，具有丰富的海外市场投资经验”。东亚银行财富管理部总经理陈柏轩对本报记者表示。

“因为业务开展时间较短，现在中资银行私人银行业务是在摸着石头过河。产品单一，创新不足是中资银行在产品开发方面面临的最大难题”，王增武表示，较外资行而言，中资行私人银行发展时间比较短，产品的质量、多样化程度、深度和广度有待提高。

“金融危机时因为外资银行风险控制工作没有做好，造成高端理财产品巨亏，甚至到市场好的时候，很多客户已经不太敢买了，目前，很多客户比较倾向于购买保本型、风险较低的产品。”一位外资银行财富管理部门人士对本报记者表示。

中信银行副行长曹彤在其新书《中国私人银行》一书中表示，中资行在国内有政策上的优势，产品限制相对外资行要少，在中国境内拥有网点资源上的优势。可以覆盖更多城市更大面积地接触客户，同时也为客户在行内跨地区的业务办理提供方便。在2008年的金融危机中，中资银行的资金地位更加坚挺，受到的冲击有限，更加深了潜在客户对中资行实力的信任。很多高净值人群相信中资行破产可能性小。而外资银行则拥有经验更为丰富、理念更为先进，投资知识更为专业的顾问团队。

他表示，由于文化的差异，外资行更倾向为客户进行全面的代理和服务，银行内部的沟通合作与跨平台资源整合更加流畅，一站式满足客户所有银行业务需求，使客户感到更加便捷。例如，多数外资行有自己的投资银行部门，当客户对自己的企业有资本市场融资需求的时候，外资银行的客户经理会联系投资银行部门，帮助客户思考私募或是上市的策略。在离岸投资方面，外资行具有明显优势。

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